Ersättningar efter avslutad anställning
Koncernen finansierar pensionsplaner i många av de länder där den har verksamheter av betydelse. Pensionsplanerna kan vara avgiftsbestämda eller förmånsbestämda eller en kombination av båda. Förmånsbestämda planer innebär att bolaget har en pensionsförpliktelse som grundar sig på en eller flera faktorer där utfallet i nuläget är okänt. Till exempel kan ersättningar vara beroende av slutlön, genomsnittlig lön eller ett fast belopp per år av anställning. Avgiftsbestämda pensionsplaner innebär att bolaget gör periodiska inbetalningar till separata myndigheter eller fonder och ersättningsnivån är beroende av den uppnådda avkastningen på dessa investeringar. Vissa planer kombinerar löften om att göra periodiska inbetalningar med ett löfte om garanterad minimiavkastning på investeringarna. Även denna typ av planer definieras som förmånsbestämda.
I vissa länder gör bolagen avsättningar för obligatoriska ersättningar efter avslutad anställning. Dessa avsättningar täcker koncernens förpliktelse att betala avgångsvederlag till anställda som slutar sin anställning på grund av uppnådd pensionsålder, avskedande eller egen uppsägning. Dessa planer är specificerade nedan i posten Övriga ersättningar efter avslutad anställning.
Utöver pensionsförmåner och obligatoriska ersättningar täcker koncernen sjukvårdsförmåner för en del av sina anställda i vissa länder, huvudsakligen i USA.
Koncernens väsentligaste förmånsbestämda planer avser anställda i USA, Storbritannien, Schweiz, Tyskland, Frankrike, Italien och Sverige. De italienska och franska planerna är ofonderade, medan planerna i USA, Storbritannien, Schweiz och Sverige är fonderade. Under 2009 har även de tyska planerna, som tidigare var ofonderade, delvis fonderats.
Ett fåtal av koncernens anställda i Sverige omfattas av en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare och förvaltas av Alecta. Det har inte varit möjligt att få den information som krävs för att redovisa denna som en förmånsbestämd plan och redovisningen har därför skett som för en avgiftsbestämd plan.
Av tabellerna nedan framgår förpliktelserna i Electrolux-koncernens planer, de antaganden som ligger till grund för beräkningarna av dessa förpliktelser, förvaltningstillgångar relaterade till de förmånsbestämda planerna, samt de belopp som redovisats i resultaträkningen och balansräkningen. Tabellerna inkluderar även en avstämning av förändringen av nettoavsättningar, en avstämning av förändringen av nuvärdet av förpliktelserna under året samt en avstämning av förändringen av värdet på förvaltningstillgångarna.
Avsättningar för ersättningar efter avslutad anställning uppgick till 1 658 Mkr (6 448). Den huvudsakliga förändringen var att förvaltningstillgångarnas verkliga värde ökat med 5 019 Mkr främst beroende på extra inbetalningar av arbetsgivarna i Storbritannien, USA och Tyskland. De oredovisade aktuariella förlusterna i planerna för ersättning efter avslutad anställning minskade med 993 Mkr till 1 738 Mkr (2 731). Minskningen beror huvudsakligen på en god avkastning på förvaltningstillgångarna samt förändrade valutakurser.
Redovisning i balansräkningen | |||||||||
31 december 2009 | 31 december 2008 | ||||||||
Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | ||
Nuvärde av fonderade förpliktelser | 19 008 | 2 055 | — | 21 063 | 16 341 | — | — | 16 341 | |
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde | –17 749 | –1 259 | — | –19 008 | –13 987 | –2 | — | –13 989 | |
Överskott/underskott | 1 259 | 796 | — | 2 055 | 2 354 | –2 | — | 2 352 | |
Nuvärde av ofonderade förpliktelser | 601 | — | 735 | 1 336 | 3 591 | 2 369 | 884 | 6 844 | |
Oredovisade aktuariella vinster och förluster | –2 081 | 352 | –9 | –1 738 | –2 991 | 298 | –38 | –2 731 | |
Oredovisade kostnader avseende tjänstgöring under tidigare år | –6 | 11 | –15 | –10 | –43 | 44 | –18 | –17 | |
Effekt av begränsningar i förvaltningskostnader | 15 | — | — | 15 | — | — | — | — | |
Avsättningar för ersättningar efter avslutad anställning | –212 | 1 159 | 711 | 1 658 | 2 911 | 2 709 | 828 | 6 448 | |
varav redovisad som | |||||||||
Förutbetalda pensionskostnader i övriga tillgångar1) | 510 | — | — | 510 | 416 | — | — | 416 | |
Avsättningar för ersättningar efter avslutad anställning | 298 | 1 159 | 711 | 2 168 | 3 327 | 2 709 | 828 | 6 864 | |
1) Pensionstillgångar är hänförliga till Sverige och Schweiz. |
Förändring i nettoavsättningar för ersättningar efter avslutad anställning | ||||
Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | |
Nettoavsättning för ersättningar efter avslutad anställning 1 januari 2008 | 2 706 | 2 329 | 804 | 5 839 |
Kostnad för förmånsbestämda ersättningar efter avslutad anställning | 453 | 116 | 34 | 603 |
Inbetalningar av arbetsgivaren | –643 | –196 | –125 | –964 |
Valutakursdifferenser | 395 | 460 | 115 | 970 |
Nettoavsättning för ersättningar efter avslutad anställning 31 december 2008 |
2 911 | 2 709 | 828 | 6 448 |
Kostnad för förmånsbestämda ersättningar efter avslutad anställning | 365 | 79 | 57 | 501 |
Inbetalningar av arbetsgivaren | –3 418 | –1 545 | –131 | –5 094 |
Valutakursdifferenser | –70 | –84 | –43 | –197 |
Nettoavsättning för ersättningar efter avslutad anställning 31 december 2009 |
–212 | 1 159 | 711 | 1 658 |
Redovisning i resultaträkningen | |||||||||
31 december 2009 | 31 december 2008 | ||||||||
Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | ||
Kostnad för tjänstgöring under innevarande år | 248 | 1 | 4 | 253 | 223 | 1 | 4 | 228 | |
Räntekostnad | 990 | 134 | 43 | 1 167 | 922 | 128 | 45 | 1 095 | |
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar | –935 | — | — | –935 | –929 | — | — | –929 | |
Periodisering av aktuariella vinster eller förluster | 91 | –11 | — | 80 | 172 | –1 | — | 171 | |
Periodisering av kostnad för tjänstgöring under tidigare år | –14 | –14 | 2 | –26 | 27 | –5 | 2 | 24 | |
Effekt av eventuella reduceringar och regleringar | –30 | –31 | 8 | –53 | 38 | –7 | –17 | 14 | |
Effekt av begränsning i förvaltningstillgångar | 15 | — | — | 15 | –21 | — | — | –21 | |
Övrigt | — | — | — | — | 21 | — | — | 21 | |
Kostnad för förmånsbestämda ersättningar efter avslutad anställning | 365 | 79 | 57 | 501 | 453 | 116 | 34 | 603 | |
Kostnad för avgiftsbestämda planer | — | — | — | 376 | — | — | — | 343 | |
Kostnad för ersättningar efter avslutad anställning | — | — | — | 877 | — | — | — | 946 | |
Verklig avkastning på förvaltningstillgångar | –2 065 | — | — | –2 065 | 736 | — | — | 736 | |
Den totala kostnaden för pensioner, sjukvårdsförmåner och övriga ersättningar efter avslutad anställning redovisas i koncernen som rörelsekostnad och | |||||||||
klassificeras som kostnad för sålda varor, försäljnings- eller administrationskostnad, beroende på de anställdas arbetsuppgifter. I moderbolaget har en liknande klassificering skett. |
Avstämning av förändring i nuvärdet av förmånsbestämd förpliktelse | |||||||||
avseende fonderade och ofonderade förpliktelser | |||||||||
2009 | 2008 | ||||||||
Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | ||
Ingående balans 1 januari | 19 934 | 2 369 | 882 | 23 185 | 17 482 | 2 272 | 843 | 20 597 | |
Kostnad för tjänstgöring under innevarande år | 248 | 1 | 4 | 253 | 223 | 1 | 4 | 228 | |
Räntekostnad | 990 | 134 | 43 | 1 167 | 922 | 128 | 45 | 1 095 | |
Inbetalningar av deltagare i pensionsplaner | 44 | 25 | — | 69 | 47 | 23 | — | 70 | |
Aktuariella förluster/vinster | 341 | –90 | –25 | 226 | 798 | –247 | 8 | 559 | |
Periodisering av kostnad för tjänstgöring under tidigare år | –20 | –13 | — | –33 | 23 | –1 | — | 22 | |
Effekt av reduceringar | –69 | — | –1 | –70 | 41 | — | — | 41 | |
Effekt av regleringar | –4 | — | 7 | 3 | — | — | –14 | –14 | |
Valutakursdifferenser | –690 | –148 | –45 | –883 | 1 434 | 399 | 121 | 1 954 | |
Utbetalda förmåner | –1 164 | –236 | –131 | –1 531 | –1 057 | –219 | –125 | –1 401 | |
Övrigt | — | 13 | — | 13 | 21 | 13 | — | 34 | |
Utgående balans 31 december | 19 610 | 2 055 | 734 | 22 399 | 19 934 | 2 369 | 882 | 23 185 | |
Avstämning av förändring i verkligt värde av förvaltningstillgångar | |||||||||
2009 | 2008 | ||||||||
Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | Pensions- förmåner |
Sjukvårds- förmåner |
Övriga ersätt- ningar efter avslutad anställning |
Totalt | ||
Ingående balans 1 januari | 13 987 | 2 | — | 13 989 | 14 008 | — | — | 14 008 | |
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar | 935 | — | — | 935 | 929 | — | — | 929 | |
Aktuariella vinster/förluster | 1 130 | — | — | 1 130 | –1 665 | — | — | –1 665 | |
Regleringar | –4 | — | — | –4 | — | — | — | — | |
Inbetalningar av arbetsgivaren | 3 418 | 1 545 | 131 | 5 094 | 643 | 196 | 125 | 964 | |
Inbetalningar av deltagare i planen | 44 | 25 | — | 69 | 47 | 23 | — | 70 | |
Valutakursdifferenser | –597 | –77 | — | –674 | 1 082 | 2 | — | 1 084 | |
Utbetalda | –1 164 | –236 | –131 | –1 531 | –1 057 | –219 | –125 | –1 401 | |
Övrigt | — | — | — | — | — | — | — | — | |
Utgående balans 31 december | 17 749 | 1 259 | — | 19 008 | 13 987 | 2 | — | 13 989 | |
Förvaltningstillgångarna innehåller aktier utgivna av AB Electrolux till ett verkligt värde av 75 Mkr (20). Under 2010 beräknar koncernen att göra inbetalningar till stiftelserna och utbetalningar av förmåner direkt till de anställda om sammanlagt 898 Mkr. Under 2009 uppgick inbetalningarna till 5 094 Mkr, varav 4 714 Mkr avsåg inbetalningar till koncernens pensionsstiftelser. |
Specifikation av förvaltningstillgångar i procent av totala | ||
förvaltningstillgångar | ||
31 december | ||
% | 2009 | 2008 |
Europeiska aktier | 10 | 10 |
Nordamerikanska aktier | 18 | 9 |
Övriga aktier | 11 | 8 |
Europeiska obligationer | 21 | 23 |
Nordamerikanska obligationer | 23 | 32 |
Alternativa investeringar1) | 9 | 9 |
Fastigheter | 4 | 3 |
Kassa och bank | 4 | 6 |
Totalt | 100 | 100 |
1) Inkluderar hedgefonder och investeringar i infrastruktur. | ||
Aktuariella antaganden uttryckta som vägt genomsnitt | ||
31 december | ||
% | 2009 | 2008 |
Diskonteringsränta | 5,2 | 5,2 |
Förväntad långsiktig avkastning på förvaltningstillgångar | 6,9 | 6,9 |
Förväntade löneökningar | 3,8 | 3,6 |
Årlig ökning av sjukvårdskostnader, innevarande år | 8,5 | 9,0 |
- För att bestämma diskonteringsräntan använder koncernen AA-klassificerade företagsobligationer som motsvarar längden av pensionsförpliktelsen. Om det inte finns några företagsobligationer används istället statsobligationer som grund för att bestämma diskonteringsräntan.
- Förväntad långsiktig avkastning på förvaltningstillgångar beräknas genom att anta att innehav av fasträntebärande obligationer beräknas ha likartad avkastning som 10-åriga företagsobligationer. Aktieinnehav antas avkasta en riskpremie på 5% över nivån för 10-åriga statsobligationer. Hedgefonder beräknas årligen avkasta 4% mer än tremånaders statsskuldväxlar. För att beräkna förväntad avkastning på förvaltningstillgångarna används ett benchmark då detta avser en långsiktig allokering.
- Förväntade löneökningar baseras på lokala förhållanden i respektive land.
- Den förväntade framtida utvecklingen av sjukvårdskostnader har en signifikant påverkan på beloppen redovisade i resultaträkningen. En förändring med 1 %-enhet avseende ökningstakten av framtida sjukvårdskostnader skulle ha följande effekt:
Sjukvårdskostnader – känslighetsanalys | |||||
2009 | 2008 | ||||
Ökning med 1%-enhet | Minskning med 1%-enhet | Ökning med 1%-enhet | Minskning med 1%-enhet | ||
Effekt på kostnad för tjänstgöring och räntekostnad | 12 | –10 | 12 | –10 | |
Effekt på den förmånsbestämd förpliktelse | 1 096 | 722 | –114 | –537 |
Sammandrag för perioderna | |||||
31 december | |||||
2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | |
Förmånsbestämd förpliktelse | –22 399 | –23 185 | –20 597 | –21 883 | –26 733 |
Verkligt värde av förvaltningstillgångarna | 19 008 | 13 989 | 14 008 | 14 010 | 15 602 |
Överskott/underskott | –3 391 | –9 196 | –6 589 | –7 873 | –11 131 |
Förändringar av pensionsförpliktelserna baserade på erfarenhet | 222 | 217 | –221 | 221 | –152 |
Förändringar av förvaltningstillgångarna baserade på erfarenhet | 1 130 | –1 665 | –38 | 121 | 513 |
Moderbolaget
I enlighet med svenska redovisningsprinciper som tillämpas i moderbolaget är beräkningarna för förmånsbaserade skulder baserade på officiellt tillhandahållna förutsättningar, vilka skiljer sig från de förutsättningar som använts i enlighet med IFRS. Förmånerna säkras genom inbetalning till en separat pensionsstiftelse eller redovisas som en skuld i balansräkningen. Redovisningsprinciperna som tillämpas i moderbolagets resultat- och balansräkning skiljer sig från IFRS främst avseende:
- Beräkningen av pensionsskulden enligt svenska redovisningsprinciper tar inte hänsyn till framtida löneökningar.
- Diskonteringsräntan för den svenska skuldberäkningen bestäms av PRI och var för 2009 4,0% (4,0) och är densamma för alla svenska företag.
- Förändringar i diskonteringsräntan eller övriga aktuariella antaganden redovisas direkt i resultat- och balansräkningen.
- Underskott måste antingen återställas genom inbetalningar eller redovisas som skuld i balansräkningen.
- Överskott kan inte redovisas som tillgång men kan i vissa fall gottgöras företaget för att minska pensionskostnaderna.
Förändring av kapitalvärdet av förmånsbestämda pensionsförpliktelser för fonderade och ofonderade förpliktelser | |||
Fonderat | Ofonderat | Totalt | |
Ingående balans 1 januari 2008 | 1 118 | 312 | 1 430 |
Kostnader för tjänstgöring innevarande år | 30 | 69 | 99 |
Räntekostnad | 65 | 19 | 84 |
Övrig förändring av kapitalvärdet | — | –15 | –15 |
Utbetalda förmåner | –34 | –29 | –63 |
Utgående balans 31 december 2008 | 1 179 | 356 | 1 535 |
Kostnader för tjänstgöring innevarande år | 9 | 21 | 30 |
Räntekostnad | 51 | 16 | 67 |
Övrig förändring av kapitalvärdet | 25 | 28 | 53 |
Utbetalda förmåner | –47 | –47 | –94 |
Utgående balans 31 december 2009 | 1 217 | 374 | 1 591 |
Förändring av verkligt värde på förvaltningstillgångarna | |
Fonderat | |
Ingående balans 1 januari 2008 | 1 390 |
Verklig avkastning på förvaltningstillgångarna | –133 |
Inbetalningar till stiftelsen | — |
Utgående balans 31 december 2008 | 1 257 |
Verklig avkastning på förvaltningstillgångarna | 269 |
Inbetalningar till stiftelsen | 61 |
Utgående balans 31 december 2009 | 1 587 |
Redovisning i balansräkningen | ||
31 december | ||
2009 | 2008 | |
Kapitalvärde av pensionsförpliktelser | –1 591 | –1 535 |
Verkligt värde av förvaltningstillgångar | 1 587 | 1 257 |
Överskott/underskott | –4 | –278 |
Begränsning av tillgångsvärdet i enlighet med svenska redovisningsprinciper | –370 | –78 |
Nettoavsättning för pensionsförpliktelser | –374 | –356 |
Varav redovisat som avsättning för pensioner | –374 | –356 |
Redovisning i resultaträkningen | ||
2009 | 2008 | |
Kostnad för tjänstgöring innevarande år | 30 | 99 |
Räntekostnad | 67 | 84 |
Kostnad för förmånsbestämda pensionsplaner | 97 | 183 |
Försäkringspremier | 21 | 21 |
Kostnad för avgiftsbestämda pensionsplaner | 21 | 21 |
Särskild löneskatt/avkastningsskatt | 39 | 53 |
Försäkringskostnad FPG | 2 | 1 |
Pensionskostnad | 159 | 258 |
Gottgörelse från stiftelsen | — | — |
Redovisad pensionskostnad | 159 | 258 |
Electrolux svenska pensionsstiftelse
Pensionsskulderna för koncernens moderbolag och svenska dotterbolag avseende PRI-pension har tryggats genom en pensionsstiftelse. Marknadsvärdet på stiftelsens tillgångar uppgick per den 31 december 2009 till 1 882Mkr (1 490) och skulderna till
1 447 Mkr (1 403). I de svenska bolagen redovisades per den 31 december 2009 sammanlagt 73 Mkr (147) som skuld till pensionsstiftelsen. Inbetalningar till stiftelsen uppgick under 2009 till 74 Mkr (0) avseende pensionsskuld per den 31 december 2007. Ingen gottgörelse erhölls under 2009 respektive 2008 från stiftelsen.